Opções de negociação de perdas de impostos

Tratamento Tributário Para Call & amp; Coloque Opções.

É absolutamente crucial construir pelo menos um entendimento básico das leis tributárias antes de embarcar em qualquer negociação de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e opções são taxadas nos EUA, ou seja, chamadas e opções para exercício, assim como as chamadas e opções negociadas por conta própria. Também veremos a “Regra da Venda de Lavagem” e o tratamento tributário das opções. Mas antes de prosseguirmos, observe que o autor não é um profissional de impostos e este artigo deve servir apenas como uma introdução ao tratamento tributário das opções. Outras diligências ou consultas com um profissional de impostos são altamente recomendadas.

Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prêmio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary comprar uma opção de compra para o Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de US $ 20 e vencimento em junho de 2015 de US $ 1, e as ações forem negociadas a US $ 22 no vencimento, Mary exercerá sua opção. Sua base de custos para as 100 ações da ABC é de US $ 2100 (US $ 20 por ação x 100, mais US $ 100 de prêmio). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC estiver negociando a US $ 28, ela perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 700: US $ 28 para vender as ações que custam US $ 21. Por uma questão de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser colocadas na base de custo de suas ações. O período de tempo do imposto é considerado de curto prazo, pois é de menos de um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício da opção (junho) até o momento da venda de suas ações (agosto).

As opções de venda recebem um tratamento similar: se uma venda é exercida e o comprador é proprietário dos títulos, os prêmios e comissões da venda são adicionados à base de custo das ações / subtraída do preço de venda mediante exercício. O tempo decorrido da posição começa desde quando as ações foram originalmente compradas até quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma opção de venda for exercida sem a propriedade prévia da ação subjacente, serão aplicadas regras fiscais similares a uma venda a descoberto, com o período de tempo total variando da data do exercício até o fechamento / abrangendo a posição.

Opções longas e curtas para fins de posições de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições são fechadas ou quando elas expiram. No caso de gravações de call / put, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos de curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos:

Bob compra uma opção de venda de outubro de 2015 na XYZ com uma greve de US $ 50 em maio de 2015 por US $ 3. Se ele revender a opção posteriormente quando a XYZ cair para US $ 40 em setembro de 2015, ela será taxada sobre ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou US $ 10 menos as comissões de prêmio e associadas. Nesse caso, Bob estaria qualificado para ser taxado com um ganho de capital de curto prazo de US $ 7.

Se Bob fizer uma ligação de US $ 60 para a ABC em maio, recebendo um prêmio de US $ 4, com vencimento em outubro de 2015, e decidir recomprar sua opção em agosto, quando XYZ pular para US $ 70 em ganhos inesperados, ele poderá receber uma curta. perda de capital a prazo de US $ 600 (US $ 70 - US $ 60 de greve + US $ 4 de prêmio recebido).

Se, no entanto, Bob comprasse uma greve de $ 75 para a ABC por um prêmio de $ 4 em maio de 2015 com vencimento em outubro de 2016, e a chamada expirasse sem exercício (digamos que a XYZ será negociada a $ 72 no vencimento), Bob perceberá uma perda de capital a longo prazo em sua opção não exercida igual ao prêmio de US $ 400.

Chamadas Cobertas e Colchões de Proteção.

As chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente fazer chamadas longas ou curtas, e podem se enquadrar em um dos três cenários para chamadas com valor out ou of-the-money: (A) chamada não exercida, (B) chamada é exercitada ou (C) chamada é comprada de volta (comprada para fechar).

Vamos revisitar Mary para este exemplo.

Mary é proprietária de 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente sendo negociadas a US $ 46,90, e ela escreve uma chamada coberta de US $ 50, vencida em setembro, recebendo um prêmio de US $ 0,95.

Se a ligação não for exercida, digamos que as transações da MSFT sejam de US $ 48 no vencimento, Mary perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 0,95 em sua opção. Se a ligação for exercida, Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de tempo de posição e seu custo total. Digamos que ela tenha comprado suas ações em janeiro de 2014 por US $ 37, a Mary perceberá um ganho de capital de longo prazo de US $ 13,95 (US $ 50 - US $ 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prêmio recebido). Se a compra for recomprada, dependendo do preço pago para comprar a chamada de retorno e do período de tempo decorrido no total para o negócio, Mary pode ser elegível para ganhos / perdas de capital a longo ou curto prazo.

O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas pelo dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas pelo dinheiro (ITM) são muito mais complexas.

Ao escrever chamadas cobertas pelo ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada está qualificada ou não qualificada, pois o último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, ela será tributada à taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido retidas por mais de um ano. As orientações relativas às qualificações podem ser complexas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento do dia anterior e que a chamada tenha um período de mais de 30 dias até o vencimento.

Por exemplo, Mary detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado, a US $ 36 por ação, e decide escrever a ligação de US $ 45 em junho, recebendo um prêmio de US $ 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) era de US $ 46,90, uma greve abaixo seria de US $ 46,50 e, como o vencimento está a menos de 30 dias, sua cobertura não é qualificada e o período de manutenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Mary forem retiradas, Mary perceberá ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano.

Para obter uma lista de diretrizes que regem as qualificações de chamados cobertos, consulte a documentação oficial do IRS aqui, bem como uma lista de especificações relacionadas a chamadas cobertas qualificadas também podem ser encontradas no Guia do Investidor.

As opções de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas justas. Se um investidor manteve ações de uma ação por mais de um ano e quer proteger sua posição com uma posição de proteção, ele ou ela ainda estará qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido detidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar um título de proteção com mais de um mês de vencimento, o período de retenção do investidor será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do estoque será ganhos de curto prazo. O mesmo é verdadeiro se as ações do subjacente forem compradas enquanto a opção de venda for realizada antes da data de vencimento da opção, independentemente de quanto tempo a venda foi realizada antes da compra da ação.

De acordo com a Receita Federal, as perdas de uma garantia não podem ser transferidas para a compra de outra garantia “substancialmente idêntica” dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se também às opções de compra.

Por exemplo, se Beth tiver uma perda em uma ação e comprar a opção de compra desse mesmo estoque dentro de trinta dias, ela não poderá reivindicar a perda. Em vez disso, a perda de Beth será adicionada ao prêmio da opção de compra, e o período de permanência da chamada será iniciado a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício de sua convocação, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de compra, bem como a perda de transferência das ações. O período de manutenção dessas novas ações começará na data do exercício da chamada.

Da mesma forma, se Beth assumisse uma perda em uma opção (call ou put) e comprasse uma opção similar da mesma ação, a perda da primeira opção não seria permitida e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção. .

Finalmente, concluímos com o tratamento fiscal de straddles. As perdas fiscais sobre straddles são reconhecidas apenas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrar em uma posição de straddle e descartar a ligação com uma perda de $ 500, mas tiver ganhos não realizados de $ 300 nos puts, Chris só poderá reclamar uma perda de $ 200 na declaração de imposto do ano corrente. (Veja Artigo Relacionado: Como a Regra do Straddle Cria Oportunidades Fiscais Para Traders de Opções.)

Os impostos sobre opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores construam uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. Este artigo não é de forma alguma uma apresentação completa dos incômodos que regem os tratamentos fiscais de opção e deve servir apenas como um alerta para novas pesquisas. Para uma lista exaustiva de incidentes fiscais, procure um profissional de impostos.

Como são os futuros & amp; Opções taxadas?

Embora o mundo da negociação de opções e futuros ofereça possibilidades interessantes de obter lucros substanciais, o futuro negociador de futuros ou opções deve se familiarizar com pelo menos um conhecimento básico das regras fiscais que envolvem esses derivativos. Este artigo será uma breve introdução ao mundo complexo das regras tributárias de opções e às diretrizes não tão complexas para futuros. No entanto, os tratamentos fiscais para esses dois tipos de instrumentos são incrivelmente complexos, e o leitor é incentivado a consultar um profissional de impostos antes de embarcar em sua jornada comercial.

Tratamento tributário de futuros.

Os comerciantes de futuros beneficiam de um tratamento fiscal mais favorável do que os operadores de ações, nos termos da Secção 1256 do Internal Revenue Code (IRC). 1256 afirma que qualquer contrato futuro negociado em uma bolsa norte-americana, contrato em moeda estrangeira, opções de ações negociantes, contratos futuros de títulos de revenda ou contratos futuros de índices são taxas de ganhos de capital de longo prazo de 60% e taxas de ganhos de capital de curto prazo de 40%. - independentemente de quanto tempo o negócio foi aberto. Como a taxa máxima de ganhos de capital a longo prazo é de 15% e a taxa máxima de ganhos de capital de curto prazo é de 35%, a alíquota total máxima é de 23%.

Os contratos da Seção 1256 também são marcados a mercado no final de cada ano; os comerciantes podem relatar todos os ganhos e perdas realizados e não realizados e estão isentos das regras de lavagem.

Por exemplo, em fevereiro deste ano, Bob comprou um contrato no valor de US $ 20.000. Se em 31 de dezembro (último dia do ano fiscal) o valor justo de mercado deste contrato for de US $ 26.000, Bob reconhecerá um ganho de capital de US $ 6.000 em sua declaração de imposto de renda de 2015. Este $ 6000 será tributado na taxa de 60/40.

Agora, se Bob vender seu contrato em 2016 por US $ 24.000, ele reconhecerá uma perda de US $ 2.000 em sua declaração de imposto de 2016, que também será tributada na base de 60/40.

Caso um negociador de futuros deseje devolver quaisquer perdas nos termos da Seção 1256, poderá fazê-lo por até três anos, sob a condição de que as perdas sendo realizadas não excedam os ganhos líquidos do ano anterior, nem podem aumentar uma perda operacional daquele ano. A perda é transportada de volta para o primeiro ano, e qualquer quantia restante é transportada para os próximos dois anos. Como de costume, a regra 60/40 se aplica. Inversamente, se quaisquer perdas não absorvidas ainda permanecerem após a reversão, essas perdas podem ser transportadas.

Tratamento Tributário de Opções.

O tratamento fiscal de opções é muito mais complexo que os futuros. Tanto os escritores quanto os compradores de chamadas e opções podem enfrentar ganhos de capital de curto ou longo prazo, além de estarem sujeitos às regras de venda a termo e straddle.

As opções negociadoras que compram e vendem suas opções com ganhos ou perdas podem ser tributadas no curto prazo se o negócio durar menos de um ano, ou a longo prazo, se o negócio durar mais que um ano. Se uma opção comprada anteriormente expirar sem ser exercida, o comprador da opção enfrentará uma perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo do período de detenção total.

Os redatores das opções reconhecerão os ganhos a curto ou longo prazo, dependendo das circunstâncias em que eles fecharem suas posições. Se a opção que eles escreverem for exercida, várias coisas podem acontecer:

Se a opção por escrito fosse uma chamada a descoberto, as ações seriam canceladas e o prêmio recebido seria agregado ao preço de venda das ações. Como essa era uma opção nua, a transação seria tributada a curto prazo. Se a opção por escrito fosse uma chamada coberta e se as greves estivessem fora ou à vista, então o prêmio de compra seria acrescentado ao preço de venda das ações e a transação seria tributada como capital de curto ou longo prazo. ganho, dependendo de quanto tempo o escritor da chamada coberta possuía as ações antes do exercício da opção. Se a chamada coberta foi escrita para uma greve dentro do dinheiro, dependendo se a chamada era ou não uma chamada qualificada ou não qualificada, o escritor pode ter que reivindicar ganhos de capital de curto ou longo prazo. Aqui está uma lista de especificações de chamadas cobertas qualificadas. Se a opção por escrito fosse um put e a opção fosse exercida, o escritor simplesmente subtrairia o prêmio recebido pelo put do custo médio da ação. Mais uma vez, dependendo de quanto tempo o negócio é mantido em aberto desde o momento do exercício da opção / as ações foram adquiridas para quando o escritor vende as ações, o negócio pode ser tributado a longo ou curto prazo.

Para os autores e os responsáveis ​​pela chamada, se uma opção expirar sem ser exercida ou for comprada para fechar, ela será tratada como um ganho de capital de curto prazo.

Por outro lado, quando um comprador exerce uma opção, os processos são um pouco menos complicados, mas ainda têm suas nuances. Quando uma chamada é exercida, o prêmio pago pela opção é fixado na base de custo das ações em que o comprador agora está comprado. O negócio será tributado a curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o comprador tiver. as ações antes de vendê-las de volta.

Um comprador, por outro lado, tem que garantir que eles mantiveram as ações por pelo menos um ano antes de comprar uma unidade de proteção, caso contrário, eles serão tributados em ganhos de capital de curto prazo. Em outras palavras, mesmo que Sandy tenha mantido suas ações por onze meses, se Sandy comprar uma opção de venda, todo o período de detenção de suas ações será negado, e ela agora terá que pagar ganhos de capital de curto prazo.

Abaixo está uma tabela do IRS, resumindo as regras fiscais para compradores e vendedores de opções:

Enquanto os operadores de futuros não precisam se preocupar com as regras de venda, os operadores de opções não são tão afortunados. De acordo com a regra de venda, as perdas em títulos "substancialmente" idênticos não podem ser transportadas dentro de um período de 30 dias, ou seja, se Mike sofrer uma perda em algumas ações, ele não poderá levar essa perda para uma opção de compra de ações. exatamente o mesmo estoque dentro de 30 dias da perda. Em vez disso, o período de detenção de Mike começará no dia em que ele vender as ações, e o prêmio da chamada, bem como a perda da venda original, serão adicionados à base de custo da ações no momento do exercício da opção de compra.

Da mesma forma, se Mike tivesse uma perda em uma opção e comprasse outra opção da mesma ação subjacente, a perda seria adicionada ao prêmio da nova opção.

Straddles para fins fiscais abrangem um conceito mais amplo do que as opções plain vanilla straddle. O IRS define straddles como tendo posições opostas em instrumentos semelhantes para diminuir o risco de perda, como os instrumentos deverão variar inversamente aos movimentos do mercado. Essencialmente, se um straddle é considerado "básico" para fins fiscais, as perdas acumuladas em uma etapa da negociação são reportadas apenas nos impostos do ano corrente na extensão em que essas perdas compensam um ganho não realizado na posição oposta. Em outras palavras, se Alice entrar em uma posição de straddle na XYZ em 2015 e as ações despencarem subseqüentemente, e ela decidir revender sua opção de compra por uma perda de US $ 8, mantendo sua opção de venda (que agora tem um ganho não realizado de US $ 5), De acordo com a regra do straddle, ela só pode reconhecer uma perda de US $ 3,00 em sua declaração de imposto de 2015 - e não os US $ 8,00 em sua totalidade da opção de compra. Se Alice tiver optado por "identificar" esse straddle, toda a perda de US $ 9 na ligação será adicionada à base de custo de sua opção de venda. O IRS tem uma lista de regras relativas à identificação de um straddle.

Embora o processo de apresentação de relatórios de futuros seja aparentemente direto, o mesmo não pode ser dito em relação ao tratamento tributário das opções. Se você está pensando em negociar ou investir em qualquer um desses derivativos, é imperativo que você construa pelo menos uma familiaridade passageira com as várias regras fiscais que o aguardam. Muitos procedimentos tributários, especialmente aqueles relacionados a opções, estão além do escopo deste artigo, e essa leitura deve servir apenas como ponto de partida para outras diligências ou consultas com um profissional de impostos.

Impostos sobre as Perdas das Opções do Mercado de Ações.

O tratamento fiscal de suas perdas de opções depende do seu status de negociação.

Artigos relacionados.

1 Como iniciar sua própria empresa de investimento 2 Como iniciar um negócio de negociação de ações e reivindicar deduções fiscais 3 O volume pesado de opções de chamada indica bons ganhos? 4 Como negociar ações como um negócio em casa.

O Internal Revenue Service avalia o impacto fiscal das perdas de opções do mercado de ações de acordo com seu status de negociação e a mecânica da negociação de opções. Se você se qualificar com o IRS como um trader profissional, você pode estruturar um negócio comercial como uma sociedade unipessoal, sociedade ou corporação. Se você criar uma empresa de repasse, seus lucros e prejuízos serão tributados de acordo com suas tarifas individuais, evitando a dupla tributação sobre as corporações regulares. Se você adotar regras especiais para se tornar um operador de “marcação a mercado”, poderá deduzir perdas de negociação até sua renda ordinária total.

Princípios Básicos da Opção.

Um comprador de opções de compra tem o direito de comprar 100 ações da ação subjacente por um preço especificado - o preço de exercício - na data de vencimento da chamada ou antes. O vendedor de chamadas recolhe o preço da chamada, ou prêmio, do comprador da chamada e concorda em entregar as 100 ações do estoque se o proprietário da chamada exercer sua opção. Uma opção de venda é semelhante, exceto pelo fato de que é o direito de vender ações em vez de comprá-las. Os pedidos e as chamadas têm seu próprio valor de negociação e podem ser comprados e vendidos com lucro, sem a necessidade de exercê-los.

Perdas para compradores de opção.

Um comprador de opção pode receber um benefício fiscal pelo prêmio pago. O prêmio é a exposição máxima à perda do comprador. Mesmo se a opção expirar sem valor, o comprador não perderá dinheiro adicional no negócio. Se você exercer uma opção de compra, adicione o custo da ligação à base de custo das ações compradas - isso reduzirá qualquer ganho subsequente ao vender as ações. Se você exercer uma opção de venda, subtraia o valor do prêmio da quantia dos rendimentos recebidos da venda das suas ações. Isso reduzirá seu ganho tributável. Se você decidir vender sua opção, subtraia o prêmio originalmente pago do preço de venda para calcular seu ganho ou perda líquida. Em todos os casos, o prêmio da opção reduz seu passivo fiscal, cortando um ganho atual ou futuro ou criando uma perda.

Perdas para os Vendedores de Opções.

O prêmio que você recebe pela venda, ou "shorting", uma opção não é tributável até que a opção expire, seja exercida, seja compensada ou esteja marcada para o mercado. Se a opção expirar sem valor, registre o prêmio recebido como lucro. Se o comprador exercer uma opção de compra contra você, você deverá vender ações ao comprador com o preço de exercício. Adicione o prêmio de chamada aos resultados de sua venda - seu lucro ou perda depende do preço pago pelas ações que você vende ao comprador. Se um comprador exercer uma opção de venda contra você, subtraia o prêmio recebido da base de custo da ação que você é obrigado a comprar. O seu lucro ou perda dependerá do preço a que você eventualmente venderá as ações colocadas a você. Se você compensar sua opção - fechando sua posição de opção curta comprando uma opção idêntica - subtraia o prêmio pago por comprar a opção de compensação do prêmio que você recebeu por escrever a opção original - o resultado é seu lucro ou prejuízo líquido.

Perdas Ordinárias.

O Título 26, Seção 475 do Internal Revenue Code descreve como um “dealer”, como um negócio de day-trading, pode adotar contabilidade de marcação a mercado para tratar os resultados de trading como receita ordinária em vez de ganhos e perdas de capital. A regra de marcação a mercado exige que você trate quaisquer valores mobiliários, como opções de ações, que você mantenha no último dia do ano como se os tivesse vendido e recomprado naquele dia, criando assim um evento relacionado a impostos. As empresas de negociação que adotam essa regra podem deduzir as perdas ordinárias contra a renda ordinária e levar adiante ou retroceder quaisquer perdas em excesso.

Perdas de Capital.

Se um trader se recusa a adotar a contabilidade de marcação a mercado, as perdas são tratadas como perdas de capital e podem ser usadas para compensar ganhos de capital e até US $ 3.000 de receita ordinária. Você pode transferir perdas de capital não utilizadas para compensar ganhos e receitas em exercícios futuros.

Impostos sobre operações de opções.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Dia do imposto está ao virar da esquina, e para os comerciantes de opções que significa que você melhor se familiarizar intimamente com o Schedule D do seu retorno de imposto. Esta é a forma em que você relata seus ganhos e perdas de capital para o ano, e se você for como a maioria dos operadores de opções, você terá muitos ganhos de capital e perdas de curto prazo, e provavelmente alguns de longo prazo, para lidar com .

Agora, antes de prosseguirmos, recomendo que qualquer pessoa que negocie opções use um contador ou um profissional de impostos para ajudar a preparar o retorno dele. Sim, você pode usar o software de preparação de impostos se tiver certeza de que acompanhou todos os seus negócios ao longo do ano, mas se surgirem dúvidas sobre uma determinada transação, você pode ficar sozinho tentando decifrar a resposta. Com um profissional de CPA ou de impostos ao seu lado, a maioria das dúvidas pode ser resolvida de maneira rápida e fácil.

Então, como você trata as opções do seu retorno de imposto?

Bem, primeiro importa se você é um titular de opções ou um escritor de opções. Vamos começar por olhar para o que o tratamento fiscal e os problemas são, se você é um titular de opções.

Impostos para compras de opção.

Quando você possui opções de compra ou de compra, há basicamente três coisas que podem acontecer.

Primeiro, suas opções podem expirar sem valor; nesse caso, a quantia de dinheiro que você pagou pela opção seria uma perda de capital. Se for uma opção de longo prazo mantida por mais de um ano, a perda seria considerada uma perda de capital de longo prazo, e não uma perda de curto prazo.

A segunda coisa que pode acontecer é que você pode vender sua opção antes do vencimento, e a diferença entre o preço pago pela opção e o preço pelo qual você a vendeu é o lucro ou a perda que você deve informar sobre seus impostos.

A terceira coisa que pode acontecer é que você pode exercer sua opção de venda ou compra.

No caso de puts, você pode exercer a opção vendendo suas ações para o escritor. Nessa situação, você subtrairia o custo da opção de venda do valor da venda, e seu ganho ou perda seria de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantinha as ações subjacentes.

Com as opções de compra, você faz uma chamada comprando o número designado de ações do editor de opções. Em seguida, você adiciona o custo da opção de compra ao preço pago pelo estoque e essa é sua base de custo. Então, quando você vender o estoque, seu ganho ou perda será de curto ou longo prazo, dependendo de quanto tempo você mantém as ações.

Impostos para os Escritores de Opções.

Se você é um escritor de opções, as regras são diferentes, mas elas também se encaixam basicamente em duas categorias principais.

Primeiro, se você escrever uma opção e essa opção expirar, o pagamento do prêmio recebido se tornará um ganho de capital de curto prazo.

Em segundo lugar, se você escrever uma opção de compra ou venda e essa opção for exercida, as transações serão tratadas da seguinte maneira:

No caso de uma opção de venda que é exercida, como o escritor de que colocar você tem que comprar o estoque subjacente. Isso significa que você pode reduzir sua base de custo para fins fiscais pelo valor que coletou para a opção de venda.

Quanto às opções de compra, você deve adicionar o prêmio coletado ao produto total de sua venda, e o ganho ou perda é tratado no Anexo D de acordo com o tempo que você deteve as ações subjacentes.

Agora, há muitas outras considerações ao lidar com as opções e suas declarações fiscais, mas, como em muitos casos com impostos, elas precisam ser tratadas individualmente, de acordo com o quadro fiscal específico. É por isso que recomendo empregar um profissional de impostos para ajudá-lo, especialmente se suas opções de comércio incluem straddles, borboletas, condores ou outras posições que você não tem certeza de como contabilizar naquele Schedule D.

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Desvantagens da negociação de opções.

1. Impostos. Exceto em circunstâncias muito raras, todos os ganhos são tributados como ganhos de capital de curto prazo. Isto é essencialmente o mesmo que o rendimento ordinário. As taxas são tão altas quanto suas taxas individuais de imposto de renda pessoal. Devido a essa situação fiscal, incentivamos os assinantes a executar estratégias de opção em um IRA ou outra conta com impostos diferidos, mas isso não é possível para todos. (Talvez você tenha algum carry-forward de perda de capital que pode ser usado para compensar os ganhos de capital de curto prazo obtidos em sua negociação de opções).

2. Comissões. Em comparação com o investimento em ações, as taxas de comissão para opções, particularmente para as opções semanais, são terrivelmente altas. Não é incomum que as comissões por um ano excedam 30% do valor investido. Desconfie de qualquer boletim informativo que não inclua comissões em seus resultados & ndash; eles estão enganando você grande momento.

3. Grandes flutuações no valor do portfólio. Opções são instrumentos alavancados. Os valores de portfólio geralmente experimentam grandes variações de valor em ambas as direções.

O portfólio mais popular da Terry's Tips (eles chamam de Weekly Mesa) ganhou mais de 100% (após comissões) nos últimos 4 meses de 2010. O estoque básico para o Weekly Mesa é o estoque de rastreamento S & P 500, SPY , um dos mais estáveis ​​de todos os índices. No entanto, seus resultados semanais incluíram uma perda de 31,3% na última semana de novembro (eles adicionaram uma tática de seguro para tornar esse tipo de perda altamente improvável no futuro, a propósito). Três vezes, seus ganhos semanais foram acima de 20%.

Muitas pessoas não têm o estômago para tal volatilidade, assim como algumas pessoas estão mais preocupadas com as comissões que pagam do que com os resultados finais (ambos os grupos de pessoas provavelmente não deveriam estar negociando opções).

4. Incerteza dos ganhos. Na execução de estratégias de opções, os investidores mais prudentes dependem de gráficos de perfil de risco que mostram os ganhos ou perdas esperados na próxima expiração de opções nos vários preços possíveis para o subjacente. Estes gráficos são particularmente importantes para verificar quando colocar posições iniciais, e também é aconselhável consultá-los com freqüência durante a semana também.

Muitas vezes, quando as opções expiram, os ganhos esperados não se concretizam. A razão é geralmente porque os preços das opções (volatilidades implícitas, VIX - para aqueles que estão mais familiarizados com o funcionamento das opções) caem. (O software gráfico de perfil de risco assume que as volatilidades implícitas permanecerão inalteradas). É claro que há muitas semanas quando o VIX sobe e você pode fazer melhor do que o gráfico do perfil de risco havia projetado. Mas o ponto principal é que há momentos em que o estoque faz exatamente o que você esperava e você ainda não faz os ganhos que você esperava originalmente.

Com todos esses negativos, a opção investir vale a pena? Nós pensamos que é. Onde mais a chance de ganhos anuais de 100% é uma possibilidade realista? Acreditamos que pelo menos uma pequena parte da carteira de investimentos de muitas pessoas deve estar em algo que pelo menos tenha a possibilidade de gerar retornos extraordinários.

Com os CD e os títulos gerando retornos ridiculamente baixos (e o mercado de ações não mostrando nenhum ganho nos últimos 4 anos), a alternativa de opções tornou-se mais atraente para muitos investidores, apesar de todos os problemas que descrevemos acima.

Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.

A Carmax Spread Trade para colocar a estratégia de ganhos Diagonal Condor para o trabalho.

Carmax (KMX) anuncia ganhos antes do mercado abrir na quarta-feira, 4 de abril de 2018. Se alguém quiser colocar o spread comercial sugerido abaixo, o pedido deve ser feito até o fechamento do mercado na terça-feira, 3 de abril.

Aqui estão os números que compilamos para a KMX nos últimos oito trimestres:

Selos (STMP) estão prontos para continuar mais alto?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento.

Selos (STMP) estão prontos para continuar mais alto?

A pesquisa de Zacks escreveu recentemente um artigo convincente descrevendo por que a STMP está preparada para ganhos adicionais. Além disso, esse analista acredita que há potencial para um aumento de 30% com base em sua recente revisão de meta de preço.

Estratégia Diagonal de Ganhos Condor.

Resumo da estratégia: com base em 17 anos de estudo de alterações de preços após um anúncio de resultados, a Terry’s Tips desenvolveu uma estratégia que tem alta probabilidade de navegar com êxito pela extrema volatilidade que costuma acompanhar os relatórios trimestrais de ganhos. A estratégia baseia-se na observação de que há muito pouca correlação entre os números reais informados e o que o estoque faz após o anúncio. Flutuações no preço das ações tendem a ser maiores nas semanas de anúncios e menores nas semanas subseqüentes. Isso é tudo o que podemos dizer sobre a maioria dos eventos de lucros, exceto que identificamos um indicador que aparece uma média de apenas uma vez por ano para a maioria das empresas, e quando esse indicador é acionado, o estoque tem uma probabilidade muito maior de subir do que para baixo.

A estratégia de ganhos Diagonal Condor só se aplica a. . .